S&P 500 ETF 3대장 SPY, IVV, VOO 비교 분석
- 주식/ETF
- 2025. 4. 24. 10:22
미국 시장 투자의 기본인 S&P 500 지수 이 지수를 가장 쉽고 효율적으로 추종하는 방법은 바로 ETF를 활용하는 것입니다. 그중에서도 가장 대표적인 ETF인 SPY, IVV, VOO ETF의 차이점과 장단점을 비교 분석해 보고, 어떤 ETF에 투자하는 것이 유리할지 분석해 보겠습니다.
개인적인 공부 내용으로, 사실과 다를 수 있습니다. 2025년 4월 기준으로 작성된 포스팅입니다. 이후 변경된 내용에 대해서는 직접 확인하셔야 합니다.
S&P 500 지수 추종 ETF
https://heisanbug.tistory.com/38
미국 증시를 대표하는 지수 S&P 500 과 추종 ETF 알아보기
2007년 투자의 대가인 워렌 버핏이 헤지펀드 운용사와 100만 달러의 투자 수익률 내기에 사용된 추종 지수입니다. 그리고 그 내기에서 당당히 승리한 S&P 500 인덱스 펀드. 투자의 대가가 신뢰하는
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미국 증권 거래소에 상장된 시가총액 상위 500개 대형 기업으로 구성된 지수입니다. 미국 주식 시장 전체 시가총액의 약 80%를 차지하며, 미국 경제의 건강 상태를 보여주는 가장 대표적인 벤치마크입니다. 워렌 버핏도 S&P 500 인덱스 펀드 투자를 추천했을 정도로 장기 투자의 기본으로 여겨집니다.
ETF의 지수 추종 원리
지수 추종 ETF는 주로 완전 복제 방식을 사용하여 지수를 추종합니다. 지수를 구성하는 모든 종목을 지수 내 비중과 동일하게 실제로 편입하여 보유하는 방식입니다. 이러한 방식을 통해 순자산가치 변동률이 목표 지수의 변동률과 거의 유사하게 움직이도록 하여 추적 오차를 최소화합니다. 이때 시장 가격이 순자산가치와 크게 벌어지지 않도록 지정참가회사들이 차익거래를 통해 ETF를 신규 발행하거나 환매하여 가격을 조절하게 됩니다.
즉, S&P 500 지수 추종 ETF를 구매하면, S&P 500 지수에 포함된 주식을 비율에 따라 전체적으로 구매하는 것과 동일한 효과를 볼 수 있습니다.
미국 상장 S&P 500 ETF
S&P 500 ETF 중에서도 가장 대표적이고 널리 알려진 상품으로는 SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY), iShares Core S&P 500 ETF (IVV), Vanguard S&P 500 ETF (VOO) 세 가지를 꼽을 수 있습니다.
| 티커 | ETF 명칭 | 운용사 |
| SPY | SPDR S&P 500 ETF Trust | State Street Global Advisors |
| IVV | iShares Core S&P 500 ETF | BlackRock |
| VOO | Vangard S&P 500 ETF | Vangard |
SPY, IVV, VOO 비교
S&P 500 지수를 추종하는 대표적인 세 ETF, SPY, IVV, VOO의 비교입니다.
| 항목 | SPY | IVV | VOO |
| 추종 지수 | S&P 500 | S&P 500 | S&P 500 |
| 운용 보수 | 0.0945% | 0.03% | 0.03% |
| 출시 연도 | 1993년 | 2000년 | 2010년 |
| 운용 자산 규모 (AUM) |
$539,809.0 M | $522,843.0 M | $571,642.0 M |
| 평균 거래량 (Avg. Volume) |
72,214,728 | 7,569,840 | 8,291,738 |
** 참고 : https://etfdb.com/screener/
** 운용 자산 규모와 평균 거래량 기준일은 2025년 4월 24일 기준이며, 평균 거래량은 3개월 평균치
SPY
- SPY는 전 세계적으로 가장 활발하게 거래되는 ETF 중 하나로, 압도적인 거래량과 유동성을 자랑합니다. 이는 대량 거래 시에도 가격 영향이 적고, 매수-매도 호가 스프레드가 매우 좁아 거래 비용을 최소화할 수 있음을 의미합니다. 특히 단기 트레이더, 기관 투자자, 그리고 SPY를 기초자산으로 하는 옵션 거래자에게 매우 유리한 조건입니다.
- 1993년에 출시된 미국 최초의 ETF로서, 오랜 기간 검증된 운용 실적과 높은 시장 인지도를 가지고 있습니다.
- 연 0.0945%의 운용 보수는 IVV나 VOO의 0.03%에 비해 3배 이상 높습니다. 장기 투자 시 이 비용 차이는 누적되어 수익률에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
IVV
- 연 0.03%의 운용 보수는 장기 투자자에게 매우 매력적인 조건입니다.
VOO
- IVV와 동일하게 연 0.03%의 업계 최저 수준 운용 보수를 제공하여 장기 투자 비용을 최소화할 수 있습니다.
정리
SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY), iShares Core S&P 500 ETF (IVV), Vanguard S&P 500 ETF (VOO)는 모두 미국 대표 지수인 S&P 500을 충실히 추종하는 매우 우수하고 신뢰할 수 있는 ETF 상품입니다. 3종류 ETF 모두 막대한 운용 자산 규모와 높은 유동성을 갖추고 있어 투자자들에게 매력적인 선택지를 제공합니다.
SPY는 가장 오래된 역사와 타의 추종을 불허하는 유동성을 바탕으로 단기 트레이더와 옵션 거래자에게 최적화되어 있지만, 대부분의 장기 투자자에게는 SPY보다 IVV 또는 VOO가 더 나은 선택이 될 수 있습니다.
본 포스팅은 특정 종목이나 투자 전략을 추천하는 것이 아니며, 투자에 대한 모든 책임은 투자자 본인에게 있습니다.